Фото: Reuters
Кризис на рынке ипотечного кредитования в США, разразившийся в середине минувшего года, заставил вздрогнуть всю мировую финансовую систему. Миллионы долларов непогашенных ипотечных долгов рядовых американцев существенно подорвали так называемую ликвидность западных ипотечных кредитных организаций. Ведь если в целом денег у банков стало меньше, то и по своим долгам им теперь расплачиваться – проблема, и кредитные программы развивать затруднительно.
Как сегодня чувствует себя на фоне мировых финансовых неурядиц российский банковский сектор? Об этом мы расспросили начальника Главного управления Центрального банка РФ по Нижегородской области Станислава Спицына.
- Станислав Федорович, какие причины, с вашей точки зрения, привели к кризису ликвидности ипотечных банков США и Западной Европы? Какая сейчас, по информации ЦБ РФ, ситуация на ипотечных рынках европейских стран и США? Какие прогнозы?
- Рост процентных ставок на фоне ослабления требований к заемщику в конкурентной борьбе за него вызвал волну неплатежей. Иностранные финансовые институты осуществляли кредитование частных лиц без должной проверки их кредитоспособности. В результате оказалось, что многие заёмщики не могут своевременно погасить взятые на себя обязательства. Усугубило ситуацию то, что кредитование физических лиц, не обладающих достаточно хорошей кредитной историей, проводилось с применением так называемой гибкой процентной ставки. А ставка выросла. Массовые невозвраты таких кредитов и банкротства должников привели к тому, что резко упал спрос на ипотечные ценные бумаги и производные финансовые инструменты, с помощью которых банки страховали свои риски.
Ипотечный кризис в США не мог не оказать влияния на российский рынок, так как все рынки взаимосвязаны и проблемы с ликвидностью сейчас в разной степени испытывают разные страны. Для нашей страны кризис в США стал своеобразной проверкой на прочность и финансовую устойчивость банковской системы.
Центральные банки США, Европы, Англии, России, других стран прикладывают все усилия для ликвидации последствий рискованной игры, результатами которой явилась напряжённая ситуация с ликвидностью на рынках капитала. Банкам предоставляется возможность взять деньги у финансовых властей (то есть у национальных банков, – ред.) на выгодных условиях. Эти меры позволяют надеяться на преодоление кризисных явлений в течение нескольких ближайших месяцев.
У нас пока ситуация с ипотекой иная, чем в США, у нас ипотеку сегодня берут самые надежные заемщики.
- А какие же проблемы возникли у российских банков из-за кризиса ликвидности на мировом рынке? Как эти проблемы отразились в частности на их ипотечных программах? Как вы считаете, что в этой связи ждет ипотеку?
- Все дело в том, что российские банки зачастую не могут удовлетворить запрашиваемую потребность в деньгах из-за недостаточного размера собственных средств. В то же время иностранные финансовые институты могут предоставить нашим банкам ресурсы на условиях гораздо лучших, чем есть в России. Этим и объясняется значительный рост заимствований за рубежом. Кроме этого, российские финансовые институты также привлекают средства своих иностранных учредителей. Кризис ликвидности на Западе заставил последних сократить планировавшееся фондирование российских «дочек» или даже вывести часть ресурсов из России. В связи с этим некоторые банки в России несколько сократили объём кредитования в целом и ипотечных программ, в частности. Тем не менее, всемерная поддержка финансового сектора, осуществляемая центральными банками многих стран, в том числе и Банком России, позволяет надеяться на скорейшую нормализацию ситуации с ликвидностью и на дальнейший рост кредитования, в том числе ипотеки
- Иными словами, Центробанк помогает коммерческим банкам с наличностью. Какие меры предпринимаются, чтобы повысить их ликвидность?
- В настоящее время в целях регулирования ликвидности банковской системы Банк России активно использует систему финансовых инструментов денежно- кредитной политики по формированию и предоставлению кредитным организациям дополнительного денежного предложения. К таким инструментам относятся обязательные резервные требования, рефинансирование (кредитование) кредитных организаций, операции на открытом рынке (аукционы прямого РЕПО, ломбардные кредитные аукционы). К примеру, снижая норматив отчислений в обязательные резервы, Банк России дает возможность кредитным организациям использовать для поддержания ликвидности средства, высвободившиеся со счетов в Центральном банке. Так, снижение в октябре текущего года норматива отчислений в обязательные резервы с 4 до 3 процентов и с 4,5 до 3,5 процента (в зависимости от источника привлеченных средств) позволило региональным банкам получить дополнительно около 185 миллионов рублей.
В настоящее время Банк России предоставляет кредитным организациям следующие виды кредитов: на поддержание ликвидности в течение операционного дня (по ставке 0 процентов годовых), расчетные кредиты на 1 день, кредиты на 7 дней, 2 недели, 90 и 180 календарных дней (по ставке от 7 до 10 процентов годовых). Кредиты выдаются под залог ценных бумаг, кредитных обязательств и векселей организаций материальной сферы и под поручительства кредитных организаций. Так, в третьем квартале 2007 года региональным банкам было предоставлено кредитов Банка России в сумме 5,3 миллиарда рублей, что на 10 процентов больше, чем в аналогичный период 2006 года.
- Все ли банки сумеют выжить в условиях уменьшения размеров заимствований на рынке межбанковского кредитования? Какие советы Банк России дает своим «подопечным»?
- Банкиры России не усматривают угрозы стабильности банковской системы. Западные партнеры наших банков не отказываются с ними работать, но просят дать им какое-то время, чтобы понять, каков объем новых рисков. То есть, им нужен тайм-аут, чтобы оценить последствия кризиса ипотеки для их собственного бизнеса. Сегодня для пополнения ресурсной базы российские банки активно привлекают средства через внутренние заимствования – депозиты физических лиц и средства корпоративных клиентов. Покрытие рыночного долга банками планируется проводить за счет коротких активов.
В июле 2007 года Банком России были приняты изменения в Указание № 112-И «Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием». Теперь банкам, желающим выпустить облигации с ипотечным покрытием внутри страны и без посредников, не нужно будет соблюдать прежний норматив достаточности собственных средств – 14 процентов, Банк России снизил норматив до 10-11процентов. Цель изменений – расширить доступ банков, занимающихся ипотечным кредитованием, к привлечению долгосрочного финансирования внутри страны. Это будет способствовать снижению ставок по ипотечным кредитам и переводу секьюритизации ипотеки из офшоров на российский рынок.
- Станислав Федорович, а повлияло ли на платежеспособность коммерческих банков то, что с июля этого года они вынуждены показывать эффективную ставку по кредитам?
- Введение Банком России требования по раскрытию эффективной процентной ставки по кредитам предусматривало своей целью повышение прозрачности кредитного договора для заемщика. Вместе с этим и сам заемщик может в полной мере оценить свои обязательства по возврату кредита, сравнить их с эффективной процентной ставкой других банков, убедиться в целесообразности брать кредит по определенной банком цене.
Были опасения, что данный рынок придет к определенной стагнации после того, когда заемщики оценят реальную стоимость кредита. Но статистические данные показывают постоянную динамику роста задолженности по кредитам, предоставленным населению. К 1 ноября 2007 года по банковскому сектору Нижегородской области задолженность по кредитам, выданным физическим лицам, достигла 52 миллиардов рублей, а это на 60 процентов больше, чем было за этот период в 2006 году. Конечно, нельзя недооценивать те меры, которые были приняты ведущими банками в этом сегменте рынка.
Новые требования Банка России кардинально изменили правила поведения банков на рынке потребительского кредитования. Результатом нововведения стало изменение ставок в меньшую сторону, отмена части комиссий и дополнительных платежей. В тоже время банки стали более внимательно подходить к отбору заемщиков и отказываются от выдачи кредитов наиболее рискованным заемщикам. В секторе ипотечного кредитования такие меры более чем предпочтительны.
Предпринятые меры, разумеется, не могли не оказать влияния на уровень доходности банков, но такая политика не привела к потере ими своей платежеспособности. В то же время степень насыщения кредитными продуктами регионов России еще не велика, поэтому ожидается количественный и качественный рост рынка кредитования физических лиц в ближайшие несколько лет.
